乐居财经 李礼近期，汽车零部件生产商浙江泰鸿万立科技股份有限公司（下称“泰鸿万立”）主板IPO已获上交所受理，公司拟募资11.5亿元。

(相关资料图)

招股书显示，泰鸿万立是由泰鸿有限于2017年8月整体变更而来，泰鸿有限设立于2005年8月，由应正才、应再根、应再高、项淑红共同出资500万建立，其中应正才认缴出资额325万，占比65%。

在整体变更之前，泰鸿有限曾进行了六次增资和六次股权转让。值得一提的是，2009年6月，在泰鸿有限第二次进行增资时，应正才之子应灵敏曾吸纳了4位初始股东的部分股权，合计持股71.59%。此时，泰鸿有限的注册资本为5280万。

次年3月，泰鸿有限进行第一次股权转让，应再根、应再高、项淑红三人的股权全部转到应正才父子手中，其中应正才持股80%，应灵敏持股20%。在之后的几次融资和转让中，又陆续有外部公司及个人资本注入其中。

值得关注的是，从2010年到2017年公司股改之前，吉利汽车、上海甄信资产及邵雨田等自然人曾战投入股。其中，邵雨田是台州当地知名企业家，不仅创办了三江电器、南洋电子等企业，还是个资本“老手”。

企查查显示，邵雨田对外投资企业49家，包括共青城晨熹八号股权投资合伙企业（有限合伙）、嘉兴晨熹六号股权投资合伙企业（有限合伙）等多家私募基金。邵雨田的投资领域十分广泛，所涉行业有汽车制造、金属制品、专用设备制造业、计算机和通信、化学原料和化学制品制造、纺织服装等等。

2016年10月，邵雨田第一次入股泰鸿有限，彼时持股9%，两个月后又追加投资扩大股权，最高时持股12.06%。

截至本次递表前，应正才直接持有泰鸿万立30.49%股权，应灵敏直接持有公司6.85%股权，并通过台州元润间接持有公司0.01%股权，父子二人合计持股37.34%，为公司的实际控制人。应正才任董事长，应灵敏任副董事长，此外持有公司5%以上股份的其他股东包括邵雨田、台州汇明、台州德润。

变更为股份制公司后，泰鸿万立曾进行过两次股权转让。第一次是在2021年11月，陈君华将其持有的3%的股份以1498.7万转让给新增股东陈柯羽，陈君华与陈柯羽是父子关系，转让后，陈君华持股4.06%，陈柯羽持股3%。计算可知，此次的转让价格为1.96元/股，而此时公司估值约为5亿元。

2022年4月，应正才将其持有的2.59%股份以2277万元转让给新增股东梁晨，将其持有的0.78%的股份以690万转让给新增股东管敏宏。该次的转让价格为3.45元/股，对应的公司估值为8.8亿元。

本次IPO，泰鸿万立拟募资11.5亿，公开发行股份不超过8519万，占发行后股本总额比例不低于25%，按此计算，泰鸿万立估值约为46亿元。相较于2021年那次股权转让，在不到两年的时间内，其估值涨了9.2倍。

在泰鸿万立的股东名单中，除了应正才、应灵敏父子外，还可以看到多位实控人的亲属也位列其中。

招股书显示，本次公开发行后，泰鸿万立的初始投资人应再根持股1.88%、应正法持股1.18%、应友明持股0.59%。其中应再根为应正才配偶的兄长，应正法和应友明均为应正才的兄长。

以发行后46亿的估值来算，如果泰鸿万立成功上市，应再根、应正法、应友明合计持有的3.65%股权，账面价值超过1.68亿元。

关键词：